Российские биржи в настоящее время представлены двумя основными торговыми площадками: РТС и ММВБ, которые были в 2011 году объединены в одну торговую систему под общим названием ПАО «Московская Биржа». Кроме этого имеется ПАО «Санкт-Петербургская Биржа», предназначенная в основном для торговли ценными бумагами иностранных эмитентов и имеет весьма ограниченное значение в общероссийской системе финансового рынка.
В настоящее время ПАО « Мосбиржа» (Moscow Exchange –MOEX) является публичной компанией, мажоритарными акционерами которой являются ЦБ РФ, Сбербанк, ВЭБ, РФИИ (Российский фонд имущества) и ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития).
Общий уровень капитализации активов котировального списка биржи на начало 2016 года составляет порядка 25 трлн. рублей. Число компаний –эмитентов, представленных в листинге, составляет 253.
Кроме этого, в состав крупнейшего биржевого холдинга России входят аффилированные структуры, выполняющие расчетные и депозитарные функции:
- «Национальный расчетный депозитарий» (НРД) — предназначен для производства учета движения ценных бумаг и сделок по ним
- ПАО «национальный клиринговый центр» , имеющий статус банковской организации, основной функцией которого является произведение всех расчетов между контрагентами — участниками торгов и самой биржей.
Штаб квартира биржи находится в г. Москва. Официальный сайт российской фондовой биржи « Мосбиржа » www.moex.com
История биржевого дела в России насчитывает более 300 лет, и естественно, что появление биржи в Петербурге в 1703 непосредственно связано с деятельность Петра Первого, который желал видеть Россию не только сильной в военном отношении, но и с современной по тому времени финансовой системой, тесно связанной с Европой.
Несмотря на то, что первая российская биржа в основном была товарной, но прочно заложенный фундамент финансового рынка по образцу Европейского позволил уже в1839 открыть полноценную биржевую площадку. Однако торги ценными бумагами на Петербургской бирже начались только в1860-хх гг., и непосредственно это событие было связано с либеральными реформами Александра Второго и постепенным началом индустриализации России.
К 1917 году на территории Российской Империи имелось 17 полноценных бирж различного назначения. Некоторая реанимация биржевого дела была и в годы НЭПа, но тот всплеск деловой активности был весьма непродолжительным и для экономики страны не имел принципиального значения, поскольку все собственники были просто уничтожены как класс или люмпенизированы.
Второе полноценное возрождение финансового рынка и биржевых площадок как его неотъемлемой части началось в эпоху реформ 1990-х гг., когда в новой России список российских фондовых бирж состоял из 700 биржевых площадок – начиная от валютных и товарных до различных вексельных и ваучерных.
К началу 2000-х годов произошла естественная трансформация всего финансового рынка России, и был взят курс на приближение биржевой инфраструктуры к уровню мировых стандартов. К этому времени было две основные фондовые биржи – РТС и ММВБ. Собственно изначально именно РТС была основной торговой площадкой для операций с ценными бумагами.
ММВБ была валютной биржей, и функции обеспечения торговли ценными бумагами для нее были второстепенными. Однако с середины 2005 года наметился сильный приток иностранного и отечественного капитала на рынок акций, и поскольку на ММВБ ценные бумаги номинировались в рублях, то это и сыграло роль большей привлекательности для инвесторов.
В 2011 году было принято решение (на высшем уровне политического руководства страны) о консолидации фондовых активов на одной торговой площадке, и произошло создание единой биржи – «Мосбиржа».
Основные характеристики торговой системы и торговой платформы, листинг и индексы биржи
Как и любая другая мировая биржа, российская фондовая биржа имеет стандартный состав финансовых торгуемых инструментов.
На «Мосбирже» этот перечень представлен следующими группами активов:
- Акции . Имеют четыре основных класса (Всего 253 эмитента):
- «А» акции компаний первой категории, или первый эшелон, — это наиболее ликвидные активы ведущих компаний страны (ТОР -10)
- «Б» — акции компаний, имеющих среднюю капитализацию. Представлены широким спектром отраслей промышленности, розничного оборота и инфраструктурными компаниями
- «В» — компании, имеющие низший рейтинг в котировальном списке биржи (мало ликвидные акции или «третий эшелон»)
- «И» — акции компаний инновационного сектора экономики
- Корпоративные облигации – всего 271 эмитентов
- Государственные и муниципальные облигации (в т.ч. ОФЗ)
- Инвестиционные паи (ИПИФ)
- Ипотечные сертификаты (секьюритизированные бонды или расписки)
- Производные финансовые инструменты (индексные, валютные и товарные фьючерсы)
- Валютные пары (12 основных) , включая некоторые валюты стран СНГ (например, KZT, BYR,UAH). Существует два основных типа торгов по валюте, например, такие как USD TOD и USD TOM
Информация к размышлению. Здесь стоит отметить, что брокеры российской фондовой биржи иногда могут самостоятельно устанавливать перечень активов, по которому они предоставляют услуги своим клиентам. Во многом это зависит от государственной лицензии на осуществление брокерской деятельности.
Основная торговая сессия с предторговым периодом проходит с 10:00 до 18:45 часов по московскому времени. Для некоторых видов активов есть специальный торговый график. Сами сделки по активам проходят в режиме (Т+2), или расчет по сделке производится на третий день.
Основные индексы «Мосбиржи»: MICEX и RTSI. Как первый, так и второй, рассчитываются на базе данных 50-ти компаний (входящих в специальный индексный список, которые пересматривается ежемесячно), по средневзвешенному показателю доли капитализации в общем объеме рынка. Основное отличие этих двух индексов: РТС рассчитывается в долларовом эквиваленте, а индекс ММВБ – в рублевом.
Основные индексы акций Московской Биржи
Последние данные 18:50:00:
| 1 | Татнфт 3ао | 340,55 | 7,28% | 18:48:31 |
| 2 | НКНХ ао | 47,5 | 5,09% | 18:47:58 |
| 3 | Сургнфгз | 38,12 | 4,45% | 18:49:52 |
| 4 | АЛРОСА ао | 68,37 | 4,3% | 18:49:57 |
| 5 | Yandex clA | 1 054 | 4,1% | 18:48:42 |
| 1 | МосБиржа | 92,3 | -7,33% | 18:49:48 |
| 2 | ММК | 19,15 | -2,32% | 18:48:50 |
| 3 | ЛСР ао | 604 | -1,71% | 18:49:37 |
| 4 | AGRO-гдр | 1 096 | -1,26% | 18:48:34 |
| 5 | ТМК ао | 52 | -1,23% | 18:47:28 |
Если говорить о динамике индекса ММВБ (как и самом фондовом рынке России), то, как это видно на его графике, за последние 6 месяцев он достигал своего исторического максимума на уровне 1875 пунктов, с последующим мощным нисходящим трендом. Наблюдающийся сейчас отскок по рынку не является каким – либо долгосрочным движением, и при достижении даже уровня предыдущего пика будет разворот вниз, с вполне возможным достижением уровней 8 летней давности.
Показательным является факт снижения акций самой биржи на 7%, который связан непосредственно с продажей большого пакета акций китайским суверенным фондом Chengdong Investment. Что, по сути, является довольно настораживающим прецедентом.
Отдельно следует сказать несколько слов о брокерских компаниях, работающих на фондовом рынке России, и в частности с «Мосбиржей».
Список ведущих брокерских компаний, имеющих доступ к торгам на фондовом рынке России, довольно небольшой и представлен двумя основными типами:
- Банковский брокер – например, Сбербанк, ВТБ24 и Альфа банк
- Ритейл брокеры — например, такие как: Финам, БКС, АТон, АйТи Инвест и другие.
Российская фондовая биржа и брокеры имеют свои специальные процедуры взаиморасчета и доступа к электронной платформе торгов, которые определяются Регламентом торгов биржи и законодательством РФ.
Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про фондовую биржу.
Сегодня вы узнаете:
- Что такое фондовая биржа;
- Список основных участников фондовых взаимоотношений;
- Как начать торговать на фондовой бирже.
Что такое фондовая биржа
Фондовая биржа – огромный рынок ценных бумаг, который возник с развитием экономики.
Первая фондовая биржа открылась еще в 17-ом веке, а сейчас на планете их функционирует более сотни.
Немного об истории и современном положении дел на фондовой бирже. Многие смотрели старые фильмы, где биржи представляли в виде больших залов, в которых носятся люди, выкрикиваются цены, и происходит постоянная торговля, сквозь шум и суматоху.
До 20-ого века так и было. Но с техническим прогрессом, все стали торговать сначала по телефону, а затем уже используя современные технологии. Сегодня биржа – определенное торговое пространство в сети, в котором происходит купля-продажа ценных бумаг.
Несколько слов о сути фондовой биржи. Это рынок ценных бумаг, и определяющее здесь слово именно «рынок». Здесь господствует спрос и предложение. И за ценами кроются реальные люди, которые формируют определенные позиции. Вы, наверное, видели графики цен на валюту/ценные бумаги/сырье. И вот нужно знать, что именно настроение людей и формирует цену на ту или иную бумагу.
Инструменты торговли на фондовой бирже
Основной товар фондовых бирж – ценные бумаги. В отличие от , товарной биржи и сырьевой, здесь вращаются менее волатильные, но гораздо более прибыльные и стабильные финансовые инструменты.
Основными разновидностями ценных бумаг, которые торгуются на фондовой бирже, являются акции и облигации.
Акция – долевая ценная бумага, которая гарантирует предъявителю часть имущества и прибыли (если таковая имеется) организации.
Облигация – долговая ценная бумага, которая гарантирует выдачу указанной суммы.
Акции – более рискованный инструмент, и гораздо более волатильный. Изменение курса акций происходит от множества событий – от болезни одного из совета директоров, до внешней политики страны. Облигации же меньше подвержены переменчивости настроений покупателей, так как их выплаты не зависят от дохода компании, а лишь от того, стабильна ли она.
Еще есть производственные инструменты – фьючерсы и опционы. Но это уже для более опытных инвесторов и трейдеров, которые на этом «собаку съели».
Сравнивать Форекс рынок в общемировом понимании, и Фондовый, достаточно сложно.
С одной стороны, фондовая биржа обеспечивает выход и к валюте, и к сырью. Но давайте сравним фондовую биржу с форекс брокерами. С одной стороны, мы видим цельную, сложную торговую систему, которая не будет объяснять тебе что надо делать. С другой – обучающие мануалы и простота торговли.
Ну и соперник другой. На фондовой бирже вам придется соперничать с такими же игроками + брокером, который берет комиссию. Значит, надо выходить в +5-7% от комиссии, и это будет отличным показателем. На форексе же соперничаешь с заведением.
В остальном – все почти то же самое. Разные торговые инструменты, разные стратегии – но одна суть. Купил дешевле, продал дороже или продал дороже, купил дешевле.
Немного о терминологии. Все сталкивались с понятиями «быки» и «медведи». Это пошло именно с фондовой биржи.
Быки – те люди, которые ставят на повышение бумаг – покупают их. Это название произошло из-за аналогии с подъемом на рогах биржевых котировок.
Медведи – те, кто ставит на понижение ценных бумаг, то есть продает их. Медведь своими лапами придавливает рынок, заставляя его опускаться.
Противостояние быков и медведей – один из главных механизмов рынка ценных бумаг.
Помимо этих «животных», есть и другие: зайцы, волки, овцы и прочие. Эти название лишь характеризуют стиль и успешность торговли: зайцы делают много сделок, волки всегда на коне, а овец просто стригут. Никакой смысловой нагрузки о том, что совершается на бирже, они не несут.
Текущая ситуация на фондовом рынке такова, что подъем стоимости ценных бумаг происходит очень медленно и постепенно, зато падение происходит просто стремительно. Это следует учитывать при работе с бумагами.
Если раньше ценная бумага была именно «бумагой», то сейчас большинство акций и облигаций – лишь ячейки данных в компьютерах биржи. И передача прав на ценную бумагу – лишь очередная запись в базе.
Сейчас есть компьютеры и торговые терминалы. С помощью них можно сразу начать торговлю не выходя из дома. Теперь компании вместо того чтобы посылать своих маклеров (биржевых игроков), заставляют их торговать из офиса. На смену блокнотам и записям цен пришли удобные графики, которые строятся в автоматическом режиме. Это намного облегчило анализ движения рынка, тем самым упростив жизнь и новичкам.
Участники фондовой биржи
За деятельностью фондовых бирж внимательно следит Центробанк. Он является мегарегулятором, и одной из его функций является развитие рынка ценных бумаг.
Следует уяснить одно – стать участником торгов на фондовой бирже и легко и просто. С одной стороны, есть возможность обратиться к посреднику, заплатив ему комиссию. С другой – получить лицензию и стать полноценным участником.
Профессиональных участников можно разделить на следующие категории:
- Дилер – профессиональное лицо, осуществляющее торговлю от своего имени и за свой счет, путем публичного объявления цены покупки или продажи. Другими словами, дилер – самостоятельный торговец, который в торговой системе объявляет о том, что хочет купить или продать ценную бумагу за определенную цену.
- Брокер – профессиональный участник рынка, который осуществляют торговлю от имени и за счет своего клиента. По сути, брокер – посредник. Он получает указание от клиента: «купить акции предприятия А по цене 150 рублей и ниже на сумму 100 000 рублей». И он покупает, взимая комиссию, если найдет цену меньше. Торговля через брокера менее прибыльна, но реальна для людей, обладающих малым капиталом.
- Депозитарий – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который занимается учетом передачи прав на ценные бумаги. По сути, у него хранятся все записи о переходах ценных бумаг.
- Расчетная палата – профессиональный участник рынка, который ведет учет всех сделок.
- Биржа – сама торговая площадка, на которой ведутся торги.
- Управляющий активами – лицо, которое по договору доверительного управления, может распоряжаться имуществом или деньгами своего клиента.
Главные функции фондовой биржи
Вопрос функций фондовой биржи можно разделить на две части: функции фондового рынка в целом и задачи фондовой биржи в частности. Начнем с первого вопроса, который является основополагающим для понимания задач биржи.
Функция фондового рынка – перераспределять средства. Если говорить простым языком, задача ценных бумаг – брать у тех, у кого много денег, и передавать тем компаниям, которые в них нуждаются.
В этом она схожа с банковской (кредитной) системой. Но разница лишь в том, что ценные бумаги являются более интересным финансовым инструментом с точки зрения . А также более рискованным.
Из этого следует, что функции фондовой биржи – обеспечивать возможность торговли ценными бумагами.
Она достигается путем выполнения трех задач:
- Индикативная – оценка стоимости ценной бумаги. Сейчас эта функция отходит на второй план, уступая место рыночной оценке стоимости. Но когда-то именно биржа определяла, сколько стоит та или иная ценная бумага, и от этого уже зависела стоимость её среди трейдеров;
- Посредническая – создание необходимых условий для сотрудничества эмитентов, инвесторов и прочих категорий участников;
- Регулятивная – организация и надзор за торговлей на рынке ценных бумаг.
Но можно выделить одну и главную функция фондовых бирж – организация торговли ценными бумагами. Именно для этого создается огромный биржевой аппарат.
Важно помнить, что свой профессиональный вид деятельности фондовая биржа не может совмещать с другими. Нельзя организовывать торги и торговать, или осуществлять брокерские услуги.
Как начать торговать на фондовой бирже
Профессионально торговать на фондовой бирже очень непросто. Некоторые десятки лет ищут какой-то рецепт, который позволил бы им постоянно выходить в плюс, и в большинстве случаев не находят. Если вы хотите стать полноценным биржевым игроком, то стоит дважды подумать, прежде чем лезть в это пекло.
Но если не боитесь, вот пять шагов по тому, как стать настоящим трейдером:
- Выбор брокера . Пожалуй, один из самых легких, но ответственных этапов биржевой торговли. Нужно внимательно изучить рынок, посмотреть на брокерские условия, маржу, плечо и так далее. Кстати, у профессиональных брокеров есть свое кредитное плечо, как и в форексе;
- Установка торгового терминала . Вы выбрали брокера, оплатили первый взнос, теперь можете устанавливать на свой компьютер торговый терминал. Изначально он будет вам совершенно не понятен, поэтому советуем обратиться к консультантам брокера. Их работа состоит в том, чтобы помогать осваивать программное обеспечение. Рекомендуется вначале просто потыкать по кнопкам и понять, как это все работает;
- Открытие счета . Это чисто технический этап. Обращаетесь к брокеру – открываете счет и перечисляете на него деньги. Ничего сложного;
- Поиск подходящей стратегии – самый ответственный, сложный и убыточный (иногда прибыльный) этап. Стратегий торговли мы коснемся более подробно чуть позже;
- Полноценная торговля и фиксирование прибыли . На то, чтобы хотя бы выходить в ноль у вас может уйти от 1 недели активной торговли, до 1 года. Все зависит от ваших знаний, выбранной стратегии и психологической подготовки. Этот этап продолжается до момента, пока вы не перестанете торговать, или не закончатся деньги.
Вот и все легкие процедуры для того чтобы начать торговлю на фондовой бирже. Только следует помнить, что разница между обычной торговлей и прибыльной просто огромна. Если для того чтобы начать потребуется 2-3 дня, то чтобы выходить в плюс нужно будет потратить несколько полноценных лет и сотни часов за графиками, анализом и поиском своего стиля и своей стратегии.
Топ-10 самых крупных мировых фондовых бирж
Крупнейшие фондовые биржи мира – места, где больше всего совершается сделок с ценными бумагами. Оборот десятки лучших исчисляется в триллионах долларов.
Топ 10 самых крупных фондовых бирж:
- Нью-Йоркская фондовая биржа – заслуженное первое место. Капитализация такой биржи составляет более 16-ти триллионов долларов. Это самый большой показатель из всех. Более 3 000 самых разных компаний представлены здесь своими ценными бумагами. На протяжении нескольких лет является самой крупной торговой площадкой для ценных бумаг в обеих Америках.
- Токийская фондовая биржа –второе место. Одна из самых старых фондовых бирж, которая продолжает держать марку. По капитализации уступает Нью-Йоркской, но ориентирована больше на восток. Все самые крупные восточные компании размещают свои ценные бумаги именно там.
- Лондонская Фондовая биржа . Почти самая старая биржа, на которой преимущественно ведется торговля акциями. Более 50% мирового оборота акций приходится именно на Лондон;
- Шанхайская Фондовая биржа стремительно нагоняет своих конкурентов. Появившись в 90-ых годах прошлого века, она быстро развивается и привлекает китайские компании для размещения ценных бумаг. Самая быстроразвивающаяся биржа;
- Гонконгская биржа – уступает по динамике развития лишь Китаю. Сумела достичь столь высоких позиций благодаря слиянию с другими биржами;
- Биржа в Торонто – основная биржа для торговли сырьевыми и банковскими акциями различных стран. Несмотря на повальную популярность реализации своих акций в Лондоне, на Торонто приходится львиная доля северо- и южноамериканских акций;
- Франкфуртская биржа – самая старая. Капитализация на ней заметно ниже, чем на Лондонской, но это не мешает ей быть второй по обращаемости акций и производных инструментов;
- Швейцарская биржа – одна из самых консервативных торговых площадок. Привлекает игроков на ней теми же путями, что и сама страна – большой финансовой независимостью и неразглашением информации;
- Австралийская биржа – биржа для отдельного, обособленного континента;
- Корейская фондовая биржа – одна из самых молодых. Возникла в 2005-ом году, но уже сейчас может потягаться с мировой десяткой по объему и капитализации. До топ-3 ей далеко, но в топ5-7 закрепиться может.
Российские биржи не входят в топ-10 мировых из-за малой привлекательности для иностранных инвесторов. Но несмотря на это, и в России есть несколько крупных площадок.
Биржи России
Основные фондовые биржи России: Московская Фондовая Биржа и ФБСПб (Фондовая Биржа Петербурга). Помимо них, еще есть две средние площадки в этих же городах: Валютная Биржа Петербурга и Московская Биржа.
Московская Биржа является самой выгодной для новичков из-за низкого спреда – разницей между ценой покупки и продажи. Также большое количество финансовых инструментов и удобный торговый терминал позволят совершать сделки с меньшим риском, нежели в Петербурге.
На обеих площадках большинство компаний русские.
Инвестиции vs торговля. Что изучать для торговли и инвестиций на бирже
Мы подошли к самому многогранному и интересному вопросу, который каждому предстоит изучить самостоятельно. Здесь нужно только определиться с терминологией и некоторой справочной литературой.
Торговля на бирже – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг с целью получения прибыли. Это реальная торговля, по принципу «купи дешевле, продай дороже». Подходит для тех, кто хочет зарабатывать на бирже.
– вложение денежных средств с целью получения прибыли. Это более пассивный способ, когда мы покупаем акции либо облигации, и ждем пока нам с них будут капать проценты. Доходы чуть больше банковского депозита, но вкупе с повышением цены мы будем иметь приличный профит, который покроет инфляцию и приумножит средства.
Теперь о том, что можно изучить для торговли на бирже:
На самом деле, здесь подойдут любые интернет-мануалы, форумы биржевых игроков. Всю актуальную и свежую информацию о торговых стратегиях, сигналах, и прочих помощниках для торговли, можно найти в открытом доступе.
Но так как основная составляющая торговли – технический анализ, одна книга все же должна быть у каждого трейдера – Технический Анализ – Джек Швагер. Это отличный учебник, благодаря которому можно идеально разобраться в техническом анализе и с помощью графиков начать анализировать.
Также подойдет Александр Элдер – основы биржевой торговли. В этой книге дается понимание всех механизмов работы биржевого рынка и несколько не устаревающих стратегий.
Библия инвестирования – книга Бенджамина Грэхема – Разумный Инвестор. Прочитав её (важно, чтобы в последнем издании), можно будет не искать другие мануалы, и начинать вкладывать деньги. С этой книгой можно приумножить капитал в несколько раз буквально за 5-6 лет.
Заключение
Фондовая биржа – главный инструмент фондового рынка для организации торговли. Торги на фондовой биржеведутся в основном ценными бумагами, а также производными инструментами. На некоторых биржах дополнительно проходят торги валютой и сырьем.
Для того чтобы новичку начать торговлю на бирже, потребуется воспользоваться услугами брокера, зарегистрировать счет, и внимательно изучить биржевую торговлю. Прежде чем начинать операции на бирже, следует подумать, хотите ли вы торговать или инвестировать. От этого будет зависеть то, что вы будете покупать, как часто, и сколько вообще получите прибыли от торговых операций.
В 1990-е годы с появлением акций и других видов ценных бумаг, а также в связи с переходом к рыночным отношениям потребовалось создание новых финансовых инструментов. Происходило становление и биржевых площадок. Московская площадка воспринимается большинством как российская фондовая биржа. В 2015 году под влиянием антироссийских санкций многие фондовые площадки пересмотрели стратегии собственного развития.
История становления
История российской биржевой торговли началась еще в XVIII веке, когда при Петре I была открыта официальная торговая площадка. Чуть позже возник даже институт маклерства при коммерц-коллегии. После Земской реформы 1861 года количество бирж в России составляло уже более 110 штук. Причинами столь быстрого распространения являлись:
- развитие торговых отношений;
- становление российского флота и портовых городов;
- повышение интереса к российским предприятиям;
- развитие финансовых отношений и маржинальных операций.
В 1917 году биржи в стране были закрыты. За несколько десятилетий были утрачены целые поколения специалистов в области биржевой торговли. Финансовый рынок серьезно исказился под влиянием советских реформ.
Новая история началась с 1994 года, когда в Гражданском кодексе получил правовой статус рынок ценных бумаг. Особенно бурное развитие финансовый рынок получил после введения федерального закона о ценных бумагах.
В 2015 году это понятие объединило несколько ключевых площадок, которые формируют финансовый механизм в стране:
- ММВБ;
- Московская фондовая биржа;
- Центральная российская универсальная биржа;
- Санкт-Петербургская биржа;
- Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа;
- Ростовская валютно-фондовая биржа;
- Сибирская межбанковская биржа и т. п.
Московская фондовая биржа
Существенное влияние на финансовый рынок страны оказывает одна из столичных бирж. На самом деле это целая группа компаний, которая является единственной национальной площадкой, позволяющей вести торговлю как ценными бумагами и валютой, так и товарами. В ее структуре представлены:
- национальный расчетный депозитарий;
- клиринговый центр, функции которого выполняет соответствующий банк;
- срочный, фондовый и валютные рынки;
- общества с ограниченной ответственностью, осуществляющие консультирование, а также предоставляющих финансовый отчет за любой период по деятельности конкретных бирж или торгов.
В 2013 году после слияния ключевых национальных биржевых игроков были выпущены акции данного общества. В 2015 году рыночная капитализация Московской биржи составила 182,5 млрд. руб.
Интересный факт! Московская биржа в 2015 году продолжила ряд инвестиционных проектов за рубежом. В частности, владела различными долями в украинских предприятиях. Но, по признанию руководства, это менее 10 процентов доходов.
ЗАО «Сибирская межбанковская валютная биржа»
Официальный сайт этой площадки найти непросто. При этом СМВБ все больше 
привлекает к себе внимание, ведь торги, проходящие на ее основе, носят иной финансовый характер. Представленность компаний также отличается от той, что есть на столичных биржах. В 2015 году площадка отпраздновала свой 23 день рождения. Несмотря на то что изначально она относилась к региональным операторам, интерес к ней был всегда. Постепенно крупные компании, ведущие деятельность в Сибири и те, кто следил за их деятельностью, сделали из биржи мощный финансовый механизм федерального уровня. Учредителями этой площадки было создано даже специальное программное обеспечение. Конечно, торгуются на СМВБ далеко не все пары валют, а только те, что очень привлекательны для национальных компаний. Но для работы банков площадка, безусловно, представляет высокий интерес.
Обратите внимание! Постепенно СМВБ превращается в товарную площадку. В 2015 году состоялся запуск биржи в Красноярске по торговле зерном. Руководство биржи обещает расширять перечень, но при этом сохранить качественный финансовый сервис.
ОАО «Санкт-Петербургская биржа»
Ранее это общество являлось некоммерческим партнерством. В 2009 году было реорганизовано, а впоследствии вошло в состав РТС.
В основном популярность обеспечивается за счет торговли фьючерсами. Перечень возможных торговых сделок очень высокий. В частности, российский рынок заключает на этой площадке контракты по:
- дизелю;
- пиломатериалам;
- зерну;
- пшенице;
- кукурузе;
- сое и др.
Сайт биржи содержит полезную информацию не только для тех, кто ведет товарные сделки, но и для трейдеров финансового сектора. Также позволяет проанализировать влияние сезонных тенденций товарных рынков на валютные колебания.
Тенденции и перспективы развития
Российский фондовый рынок преображается под влиянием факторов макросреды. Неизменным его качеством является открытость для международных резидентов. Хотя в 2015 году Россия и испытывает сложности в работе с рядом иностранных партнеров. Но это влияет больше на торговлю облигаций. Российский рынок акций находится под традиционным для него давлением экономических и политических событий. Среди отмеченных аналитиками тенденций 2015 года можно выделить:
- сокращение числа участников, вызванное низким уровнем доходности посреднических операций;
- значительные колебания на рынках и большое количество нисходящих трендов;
- снижение привлекательности большинства «голубых фишек»;
- увеличение рисков спекулятивных операций;
- расширение сервисных предложений от брокеров и биржевых структур;
- сайт становится основным способом привлечения внимания партнеров для компаний;
- снижение интереса к реализации ряда проектов;
- обновление технологий, позволяющих повышать скорость операций и облегчать принятие решений участникам.
Российский рынок ценных бумаг менее рискованый в 2015 году, чем валютный, так как их участники имеют возможность на фоне падения ставок ряда ключевых компаний пополнить инвестиционные портфели выгодными ценными бумагами. Финансовый сектор не будет в ближайшее время привлекательным для вложений, ведь регулярно поступает информация об отзыве лицензий у банковских структур. Производственные компании, наоборот, будут становиться более интересными для инвесторов. Тем более что им государство планирует оказывать активную поддержку в рамках стратегии импортозамещения.
Многие компании уже адаптируют свой сайт под работу с партнерами из других стран, что свидетельствует о готовности к новому витку развития.
Таким образом, рынок в РФ ценных бумаг, валюты и других интересных активов в 2015 году испытывает серьезные трудности в связи с тем, что кризисные явления и политические отношения оказывают большое влияние на настроение участников. Созданный задел по финансовому, правовому и технологическому развитию площадок, объединяемых понятием российская фондовая или финансовая биржа, позволяет рассчитывать на успешное существование в будущем. Кроме того, компании реального сектора, несмотря на увеличение рисков, по-прежнему заинтересованы в сотрудничестве с национальными агентами.
В наше время множество сделок осуществляется при помощи всевозможных торгов, проводимых на специально отведенных для этого площадках. Российские биржи также входят в их число и по-прежнему остаются для среднестатистического жителя страны чем-то неизведанным и непонятным. Во многом это связано с тем, что деятельность подобных организаций на территории государства находилась под строжайшим запретом большую часть ХХ века. Но сегодня следует иметь хотя бы базовые представления о функционировании этих мощнейших экономических институтов, поскольку это позволит лучше ориентироваться в новостях экономки государства и мира, и при желании даст отличную возможность заработать немного денег.
Для чего созданы фондовые биржи РФ
Начнем с того, что фондовые российские биржи являются некоммерческими организациями, которые существуют для создания всех необходимых условий, способствующих обращению ценных бумаг. При этом их деятельность довольно жёстко регулируется как отечественным, так и международным законодательством.
Каждая российская фондовая биржа выполняет следующие основные функции:
- Поддержание и организация потока продажи ценных бумаг.
- Предоставление всеобъемлющей информации всем заинтересованным лицам о выставлении на продажу облигаций, акций и т.д.
- Гарантия доступа всем участникам торгов одинакового доступа непосредственно к процессу торгов.
- Определение и озвучивание рыночной цены всех ценных бумаг, которые оказываются в поле торгов.
- Гарантия выполнения заключенных сделок, осуществление при необходимости арбитража.
- Поддержка на высоком уровне профессионализма всех задействованных в торгах лиц.
Ситуация на современном рынке
В наши дни российский фондовый рынок все еще активно развивается и формируется. Однако крупные биржи Российской Федерации все же демонстрируют высокий уровень своей работы, и принимать участие в их деятельности уже ни капли не сложнее, чем на иных подобных мировых фондовых площадках.
По словам профильных специалистов, сегодня в России существует порядка одиннадцати фондовых бирж. Но реально достойных и перспективных из них всего пять. В их число входят:
- Российская торговая биржа.
- «Санкт-Петербург».
- Санкт-Петербургская валютная биржа.
- Сибирская межбанковская валютная биржа.
Крупнейшая валютная организация
С самого начала эта структура в качестве своей основной специализации имела проведение валютных аукционов, а впоследствии также нашлось место и фондовой площадке, на которой проводили торги российские эмитенты, максимальная капитализация которых составляла в некоторые моменты свыше 500 миллиардов долларов.
Московская система в момент своей работы обслуживает шесть рынков, а именно: срочный, фондовый, товарный, внебиржевой, валютный, денежный.
При этом фондовый разделяется дополнительно еще на три сегмента:
- Основной рынок.
- Standart.
- Classika.
Является именно тем сегментом, на который выпадает порядка 80% всех проводимых торгов акциями и свыше 99% торгов облигациями. Этот сектор, собственно говоря, и является реальным центром формирования ликвидности на российские ценные бумаги, а также считается лидирующей торговой площадкой, на которую заходят иностранные инвестиции в акции передовых отечественных компаний.
Главная российская биржа акций также имеет и очень активный валютный рынок, на котором есть доступ к торгам долларом Соединенных Штатов Америки, украинской гривне, евро, белорусскому рублю, китайскому юаню, валютным свопам и бивалютной корзине.
Примечательно, что эта биржа российских компаний стала тем местом, куда входят многие коммерческие структуры России, ранее работавшие на заграничных торговых площадках. Так, например, в марте 2017 года самый крупный строитель в Москве - группа "ПИК" - приняла решение завершить свое членство на Лондонской Бирже и стать участником торгов ММВБ-РТС. Такое решение руководство компании объяснило тем, что благодаря этому будет повышена ликвидность их акций.
По мнению руководителя направления международных продаж Московской биржи Тома О’Брайена, лондонская торговая площадка уступает российской потому, что у нее есть исключительно иностранные деньги, в то время как в Москве сосредоточились капиталы местных компаний и заграничных.
Питерский гигант
Рассматривая российские биржи, необходимо отдельно уделить внимание Санкт-Петербургской площадке. Здесь проводят торги разнообразными товарными фьючерсами и, можно сказать, формируют российские цены на соевые бобы, кукурузу, пшеницу, дизельное топливо. В сравнение с Питерской биржей все остальные подобные российские биржи обладают практически нулевой ликвидностью, но все-таки продолжают работать.
Главная биржа Сибири
Государственная регистрация Сибирской произошла 1992 года. Ее учредителями были 32 коммерческих банка и 17 городов региона. Торговая площадка полностью сопровождает совершенные на ней сделки, начиная от подачи заявок и заканчивая непосредственно расчетом.
Сибирская российская биржа торгов прославилась в стране тем, что сумела создать на базе своего дочернего предприятия ARQA Technologies универсальную систему интернет-трейдинга под названием QUIK.
Кроме того, отличительной чертой описываемой биржи является наличие у нее удалённых торговых точек, расположенных в Омске, Барнауле и Красноярске. На этих площадках ведутся торги форвардными контрактами на поставку сельскохозяйственной продукции будущего урожая.
Начиная с 2007 года, основной направленностью работы биржи стала организация торгов иностранными валютами. Уже в первый год объем заключения сделок по валютам составил почти 3 миллиарда рублей.
Представитель Дальнего Востока
В 1995 году российские биржи получили пополнение в виде Азиатско-Тихоокеанской межбанковской валютной биржи. Уже в 1997 году она стала представителем Национального депозитарного центра, а в 2006 году вошла в состав Фондовой биржи ММВБ.
В наше время Дальневосточная биржа проводит расчетное обслуживание свыше 50 банковских учреждений и прочих финансовых структур, расположенных на территории региона.
Заключение
История создания российских бирж берет свое начал со времен Петра Великого. Прошло уже более трех сотен лет, сегодня биржевые торги в России проходят на высочайшем уровне с привлечением заграничного капитала. Надеемся, что и в дальнейшем динамика развития биржевых торгов в РФ будет позитивной и способной значительно повысить авторитет страны на международной арене.
Фондовые рынки России появились сравнительно недавно. Однако они считаются одними из самых многообещающих площадок европейского торгового пространства.
Развитие фондового рынка в России
Несмотря на существующие сложности, отмечается рост отечественной экономики высокими темпами. Вместе с этим повышается финансовая грамотность граждан и, что немаловажно, инвесторов. Последние, имея в распоряжении крупные средства для вложения, обращают внимание на фондовые рынки России. Учитывая многообещающую тенденцию роста, передовые компании довольно активно используют это направление.
Привлекательность отечественных площадок
В чем же состоят перспективы развития фондового рынка России? Вложение в ценные бумаги сегодня позволяет не только сохранить имеющийся капитал, защитив его от инфляции, но и значительно его увеличить. Это направление позволяет осуществлять успешные долгосрочные и краткосрочные инвестирования. Оно выступает в качестве источника стабильной прибыли для многих отечественных и иностранных игроков. Ценные бумаги набирают оборот и дают владельцам практически неограниченные возможности для разнообразных манипуляций для достижения основной цели - получения прибыли.
Но, к сожалению, перспективы фондового рынка России многим гражданам непонятны, а сама торговля на биржах считается чем-то недостижимым, требующим значительных вложений, которые, по мнению большого количества людей, доступны только для богачей. Львиная доля населения даже не задумывается о том, что можно использовать существующие торговые площадки в качестве стабильного источника дохода. Однако, проведя анализ фондового рынка России, можно отметить значительные положительные сдвиги. Они обусловлены интересом населения к этому направлению вложения средств, чему способствовала реклама в СМИ, Интернете, общественном транспорте. Кроме этого, в течение последних нескольких лет значительно увеличилось число брокерских компаний и их филиалов. Простые граждане стали открывать счета, позволившие им торговать акциями на отечественных и зарубежных площадках. 
Состояние фондового рынка России
Как выше было сказано, на отечественных торговых площадках отмечается благоприятная тенденция роста в долгосрочном периоде. Это и позволяет зарубежным инвесторам и экспертам считать фондовый рынок России подающим большие надежды. На отечественных площадках в обороте находится достаточно большое количество ценных бумаг передовых крупных компаний, которые охватывают все сферы экономической деятельности, выделяются и первичные размещения акций. Это, в свою очередь, формирует благоприятные условия для получения прибыли.
В качестве сдерживающего фактора выступает высокий риск, который свойственен отечественной экономической системе в целом. Но даже несмотря на это, фондовые рынки России постоянно пополняются новыми участниками, чей приход зачастую вносит ажиотаж в торговлю. Имеют место и убыточные инвестиции. Высокий риск порождает тенденцию к капиталовложениям только в проверенные предприятия. Это, в свою очередь, способствует повышению ликвидности одних активов и снижению спроса на другие. Однако в целом фондовые рынки России весьма перспективны, что отмечается многими иностранными экспертами. Несмотря на ряд недостатков торговли на отечественных площадках, западные инвесторы продолжают проявлять активный интерес к ним. 
Крупнейшие биржи
Всего их насчитывается 11. Самые крупные фондовые рынки России - это ММВБ (торги осуществляются в рублях) и РТС (сделки совершаются как в отечественной, так и в иностранной валюте). Реальная деятельность производится на четырех биржах:
- ММВБ.
- ФС СПб.
- СПВБ.
В настоящее время рынок акций компьютеризирован - ценные бумаги находятся в обороте в форме электронных записей. Это обеспечивает оперативность и удобство, поскольку торги осуществляются с высокой скоростью. Кроме этого, маржинальное кредитование позволяет заключать сделки на суммы, которые существенно превышают средства, имеющиеся на счетах трейдеров. Это дает возможность торговать на отечественных площадках, имея небольшие финансы. На американском рынке, например, начальный депозит должен составлять не менее тысячи долларов. 
Стоит ли инвестировать?
Фондовый рынок России сегодня занимает позицию в тройке передовых площадок мира. Наличие современных технологий позволяет облегчить и ускорить процесс работы, сделав его при этом более увлекательным. В первую очередь вложение средств приносит реальную и ощутимую выгоду. Торговля на рынках акций сегодня считается самой выгодной инвестиционной стратегией. При этом граждане могут просто приобрести акции какой-либо компании, став ее совладельцем. Еще одним вариантом получения прибыли является игра на изменении курсовой стоимости - покупка ценной бумаги и последующая ее более выгодная продажа. Еще одним несомненным преимуществом следует считать определенную "недооцененность" большинства отечественных компаний в сравнении с зарубежными. В настоящее время наиболее популярными являются акции таких открытых обществ, как:
- "Газпром".
- "ЛУКойл".
- "Ростелеком".
- Сбербанк.
- "Норильский никель".
- "Сургутнефтегаз".
- "Мосэнерго".
Ни недвижимость, ни валюта не могут сравниться с доходностью акций. В этой связи ценные бумаги отечественных компаний можно считать, пожалуй, одними из самых прибыльных активов, доступных частному инвестору. 
Финансовые холдинги
Зарубежные и отечественные эксперты составили рейтинг, в который вошли лучшие брокеры России на фондовом рынке. Многие из них существуют и активно работают более 20 лет. Наиболее крупные холдинги имеют большую клиентскую базу, множество офисов как в РФ, так и за рубежом. Лучшие брокеры России на фондовом рынке являются обладателями статусных наград. Они предлагают различные пакеты тарифов и услуг для инвесторов и трейдеров. Передовые позиции в рейтинге занимают такие холдинги, как:
- "Финам".
- "Открытие"
- ITinvest.
Эти брокеры фондового рынка России предлагают собственные обучающие программы, проводят семинары и вебинары.
"Финам"
Это один из самых первых холдингов в РФ. Он был основан в 1994 году и сегодня обладает базой, состоящей из порядка 308 тысяч клиентов. Этот брокер имеет огромный оборот на финансовом рынке, предоставляет возможность торговать на разных площадках. В его арсенале множество тарифов и услуг, в том числе доверительное управление средствами клиента. Компания "Финам" предоставляет доступ к сетевым онлайн-графикам различных эмитентов, валют, финансовых инструментов и так далее. Брокер разрабатывает различные групповые и индивидуальные обучающие программы. Одним из его преимуществ является наличие разветвленной сети офисов. Это позволяет без затруднений открыть счет для инвестиций либо торговли и особенно актуально для граждан, находящихся в удаленных частях страны. Работать с брокером комфортно и профессионалам, и новичкам.
К недостаткам эксперты относят все те проблемы, которые имеют другие крупные брокеры фондового рынка России с большой клиентской базой, в числе которых перегруженные периодически сервера. Это при довольно резких и сильных движениях приводит к лагам. 
"Открытие"
Эта компания была создана в 1995 году. Сегодня "Открытие" считается одним из крупнейших брокеров в России. Корпорация предлагает клиентам большое количество услуг, в число которых входит предоставление доступа на онлайн-торги на Московской бирже и срочной секции ФОРТС. По оценке национального рейтингового агентства, брокеру присвоен уровень ААА. Это говорит о высокой устойчивости и надежности компании. Ее услугами пользуется более 50 тысяч клиентов. В 2014-м году "Открытие" было признано ведущим оператором фондового рынка по мнению ОАО ММВБ-РТС. Компания осуществляет свою деятельность больше 20 лет. За это время она зарекомендовала себя как надежный брокер. "Открытие" прекрасно подходит для людей, только вступающих в эту сферу получения дохода.
БКС
Как и компания "Финам", "БрокерКредитСервис" был основан в 1994 году. На сегодня в базе компании порядка 130 тысяч клиентов. Как и "Открытие", БКС имеет рейтинг ААА. Компании удалось вовремя угадать или определить верное направление торговли в пользу интернет-сделок. Это позволило ей занять довольно устойчивое положение по предоставлению услуг. Компания разрабатывает обучающие программы, проводит вебинары и семинары. БКС не отличается низкими тарифами, но в течение первого месяца с даты открытия счета обеспечивает льготную комиссию.
ITinvest
Эта компания сформирована относительно недавно - в 2000 году. Своим наименованием брокер пытается, вероятно, показать, что располагает передовыми технологиями и успешно внедряет их в торговлю. Для совершения сделок клиентам предлагается два терминала: SmartX и SmartTrade. Тарифные планы отличаются сниженными комиссионными сборами. Однако такие тарифы действуют не для всех, а только для тех, кто активно ведет торговлю и чей дневной оборот составляет более 5000 либо имеет депозит 300 тысяч и больше. Комиссии непосредственно на фондовом рынке сравнительно низкие. Из недостатков эксперты отмечают изменение правил регламента по обслуживанию в одностороннем порядке. Однако разрывать контракт и прекращать сотрудничество никто не запрещает. Есть сведения и о недовольстве некоторых клиентов по расчетам комиссии в процентах по операциям. 
Заключение
Подводя итоги, можно отметить, что российский фондовый рынок с надежными брокерами - весьма многообещающее направление вложения средств. Его динамика привлекает сегодня и отечественных, и зарубежных инвесторов. Привлекательность вложения состоит в том, что это одно из лучших направлений формирования собственных средств и получения прибыли в долгосрочном периоде. На рынке доход может появиться даже за сравнительно небольшой промежуток. При этом можно не иметь изначально крупных сумм на счету. Многие компании предлагают свои услуги по доверительному управлению финансами клиентов. Это весьма выгодное предложение, поскольку средства будут находиться в обороте под контролем ведущих специалистов в данной области.